Regolamentazione ESMA: un vero problema per i trader?

[umbertosm]

L’ESMA, acronimo di European Securities and Markets Authority, ha pubblicato in via ufficiale un provvedimento con il quale sono state messe al bando le opzioni binarie e sono state introdotte forti limitazioni all’uso della leva sui CFD.

Queste direttive saranno operative da luglio 2018.

Le restrizioni alla leva finanziaria applicabile ai clienti saranno introdotte su diversi livelli. I CFD sulle coppie valutarie principali avranno una leva massima di 30:1; per gli indici, le altre coppie valutarie la leva massima sarà di 20:1; per le altre materie prime e gli indici non importanti il rapporto massimo è di 10:1. I broker potranno offrire titoli azionari con leva 5:1 e criptovaluta con leva massima a 2:1.

I broker dovranno anche fornire una protezione dal saldo negativo e chiudere le posizioni a margine ogni volta che l’account raggiunge il 50% del margine minimo richiesto.


In allegato il PDF dell'ESMA



un video con riflessioni che condivido

[Freesby]

Non riesco a scaricare il PDF, (forse per questo ha zero visite ?), speriamo.

[umbertosm]

ho riallegato il file, ora dovrebbe essere scaricabile

[Gale]

Era L'ora! ho sempre pensato che la leva troppo eccessiva fosse una delle cause per cui il 90% dei trader alla fine dell'anno perde soldi....

[umbertosm]

Ecco il testo di una email appena inviatami da un mio broker che conferma le nuove norme che impongono le attese restrizioni dal 1° agosto 2018.

Interessante la possibilità, ma non conosco le condizioni, di poter passare da cliente al dettaglio a cliente professionale che a fronte della rinuncia di alcune protezioni normative permette di avere accesso a leve più elevate e requisiti di margine inferiori

Notifica alla Clientela

Gentile Cliente, L'Autorità Europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) sta attuando nuove misure di intervento sulla fornitura di contratti per differenza (CFD) agli investitori al dettaglio. Queste misure entreranno in vigore mercoledì 1° agosto 2018, ed impatteranno sui conti dei clienti al dettaglio, in termini di limiti sulla leva finanziaria, aumento dei requisiti di margine, stop out al 50% e restrizioni degli incentivi ai prodotti. Queste nuove misure sono state progettate dal regolatore europeo per fornire agli investitori retail maggiori livelli di protezione, per incoraggiare un'esposizione a mercato responsabile e per supportare gli investitori nella gestione del rischio connesso al trading coi CFD. Come questi interventi impatteranno l’operatività dei clienti al dettaglio? Le nuove misure includeranno i seguenti limiti di leva sulle nuove posizioni aperte a partire dal 1° agosto 2018:

Principali coppie valutarie; CADCHF, CADJPY, CHFJPY, EURCAD, EURCHF, EURGBP, EURJPY, EURUSD, GBPCAD, GBPCHF, GBPJPY, GBPUSD, USDCAD, USDCHF, USDJPY. 30:1 Altre coppie valutarie, oro e principali indici azionari; AUDCAD, AUDCHF, AUDJPY, AUDNZD, AUDUSD, EURAUD, EURHUF, EURNZD, EURPLN, EURTRY, GBPNZD, NZDCAD, NZDCAD, NZDCHF, NZDJPY, NZDUSD, TRYJPY, USDHUF, USDPLN, USDSGD, USDTRY, USDZAR, ITA-10Y, UK-10Y, GER-1OY, GER-20Y, GER-5Y, USA-30Y, USA-10Y, NAQ100, SPX500, GER30, EU50, ITA40 e DJ30. 20:1 Altre commodities e indici azionari; USOIL, UKOIL, argento, platino, palladio H33HKD, I40EUR, E35EUR 10:1 Azioni; Azioni statunitensi, italiane e tedesche 5:1 Criptovalute; BTCUSD, LTCUSD, ETHUSD 2:1

Ulteriori misure includono: • Chiusura delle posizioni al raggiungimento del 50% del livello di margine • Protezione dal saldo negativo del conto • Restrizioni agli incentivi monetari e non monetari per il trading • Avvisi di rischio standardizzati Come questi interventi impatteranno l’operatività dei clienti professionali? Le misure di cui sopra si applicano solo ai clienti al dettaglio. I clienti al dettaglio che soddisfano i criteri di qualificazione a clientela professionale possono richiederne il passaggio qualora desiderino farlo. I clienti professionali continueranno a beneficiare di: • Accesso a leve più elevate • Requisiti di margine inferiori • Un account manager personale • Accesso anticipato a nuovi prodotti ed iniziative • Idoneità a tutti i premi e i benefici di fedeltà Come cliente professionale si rinuncia ad alcune protezioni normative. Se hai domande su queste modifiche, o se desideri saperne di più sulla procedura di richiesta e sui criteri di idoneità per diventare un cliente professionale, puoi contattarci utilizzando i riferimenti forniti di seguito. Cordiali Saluti, Il Team di STO Numero verde: 800 796 110 italiandesk@stofs.com

[fran]

Non voglio entrare nelle motivazioni dell'ESMA. Ma se un retail volesse cercare un broker sufficientemente affidabile e per di più ESMA-esente? Bisogna cambiare galassia? Qualcuno con esperienze consolidate?

[umbertosm]

come leggo qui basta cercare un broker fuori dall'Europa

All’indomani della pubblicazione delle nuove norme ESMA che hanno messo al bando opzioni binarie e limitato la leva nei CFD, Money.it ha raccolto l’opinione dei principali broker attivi in Italia per capire le possibili evoluzioni del settore.

Stefano Gianti (Swissquote): Secondo me la norma penalizzerà principalmente i broker di piccole dimensioni, favorendo la concentrazione dell’industria. Noi di Swissquote siamo relativamente tranquilli: l’80% delle nostre revenue proviene da una clientela di fascia alta e pertanto non ci aspettiamo gravi ricadute sul business. Sicuramente questa nuova norma potrebbe favorire l’emigrazione delle piattaforme verso giurisdizioni offshore.

Alex Pusco (Ceo ActivTrades): Ritengo che il maggior rischio sia quello di un esodo da parte degli investitori del Vecchio Continente verso broker di altri Paesi scarsamente regolamentati e spesso anche non in grado di offrire servizi all’altezza delle aspettative dei trader.

[MatteoP]

A parità di capitale e di ritorno atteso, leva più bassa = meno profitti. Non credo che la leva più bassa salverà molti trader da fumarsi il conto... my 2 cents